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Guide Bitget du débutant – Que sont les Futures ?

Guide Bitget du débutant – Que sont les Futures ?

Débutant
2024-04-08 | 15m

Présentation

- Les Futures sont des produits à haut risque et à haut rendement qui vous permettent de réaliser des bénéfices plus importants avec un capital limité, mais avec un potentiel de pertes plus élevé. Comprendre votre tolérance au risque avant de commencer à trader vous aidera à mieux tirer parti des produits Futures.

- Cet article est conçu pour aider les nouveaux utilisateurs à mieux comprendre les produits Futures de Bitget, y compris la terminologie, les concepts pertinents, leurs caractéristiques, les risques et les avantages associés.

- L'article est divisé en plusieurs sections :Qu'est-ce que le trading de Futures ?Types de trading de FuturesComment fonctionne le trading de FuturesAvantages et inconvénients du trading de FuturesGlossaire du trading de Futures. Si vous êtes déjà familiarisé avec ces informations, consultez la rubrique Comment effectuer votre premier trade Futures pour commencer votre parcours sur le marché des Futures.

Qu'est-ce que le trading de Futures ?

Le trading de Futures est un type de produit dérivé financier qui, contrairement au trading Spot, permet aux investisseurs de réaliser des bénéfices plus importants en adoptant des positions short ou en utilisant un effet de levier. La plateforme Bitget Futures offre aux investisseurs plus de 200 paires de trading sur marge avec un effet de levier allant jusqu'à 125X. Par exemple, lorsqu'un investisseur pense que le prix d'un actif est sur le point d'augmenter ou de diminuer, il peut ouvrir une position Futures long ou short afin de tirer profit des mouvements de prix de cet actif. En outre, quelle que soit la position ouverte par l'investisseur, il peut utiliser l'effet de levier pour accroître ses rendements.

Types de trading de Futures

Il existe deux types principaux de Futures dans le secteur des cryptomonnaies : les Futures USDT-M/USDC-M et les Futures Coin-M. Bitget propose les Futures USDT-M/USDC-M, les Futures Coin-M et les Livraisons Futures. Les Futures USDT-M/USDC-M, également appelés Futures linéaires, sont des Futures réglés en stablecoins tels qu'USDT et USDC. btcusdT et ETHUSDC sont des exemples de ce type de Futures (les stablecoins correspondent à la devise de cotation). D'autre part, les Futures Coin-M, également connus sous le nom de Futures inversés, se réfèrent aux Futures réglés en crypto, tels que BTCUSD et ETHUSD. Les Futures USDT-M/USDC-M sont également appelés Futures perpétuels USDT-M/USDC-M car, comme leur nom l'indique, ils peuvent être détenus à perpétuité. Les Futures Coin-M comprennent les Futures perpétuels Coin-M et les Livraisons Futures Coin-M, ces derniers comportant une période de livraison. Il est conseillé aux investisseurs de distinguer clairement les différents types de Futures avant de prendre toute décision d'investissement.

Bien que ces nombreux termes peuvent être déroutants pour les nouveaux venus, le trading de Futures est en réalité très simple : il suffit de se souvenir de l'actif sous-jacent, de la devise de règlement et de la date d'échéance. Cette règle s'applique à tous les Futures, qu'ils soient perpétuels, à livraison, linéaires ou inversés. Prenons l'exemple des Futures Bitget :

Différences

Futures USDT-M / USDC-M (Futures linéaires)

Futures perpétuels Coin-M (Futures inversés)

Livraisons Futures Coin-M (Futures inversés)

Devise de cotation

Habituellement, un stablecoin tel qu'USDT ou USDC

Habituellement, Bitcoin ou d'autres cryptomonnaies

Habituellement, Bitcoin ou d'autres cryptomonnaies

Valeur notionnelle

En devise fiat

En crypto

En crypto

Date d'expiration

Non

Non

Oui

Adapté aux utilisateurs

Débutants

Débutants

Experts

Comment fonctionne le trading de Futures

L'objectif du trading de Futures est très simple : il permet aux investisseurs d'emprunter des devises ou des cryptomonnaies pour les trader à un prix spécifique à un moment précis dans le futur.

Supposons que l'investisseur A dispose de 10 000 USDT (fonds propres) sur son compte et qu'il pense que Bitcoin est sur le point d'augmenter au-delà de son prix actuel de 50 000 USD. L'investisseur A emprunte 90 000 USDT à Bitget et utilise ensuite ses 100 000 USDT pour acheter deux Futures Bitcoin. Si le prix de Bitcoin atteint 60 000 dollars le lendemain, l'investisseur A peut soit conserver sa position, soit vendre/clôturer les deux Futures. Après avoir vendu/clôturé ses positions, l'investisseur A dispose de 120 000 USDT sur son compte. Après avoir remboursé 90 000 USDT à Bitget, l'investisseur A dispose de 30 000 USDT sur son compte. Après déduction de 10 000 USDT de fonds propres, le bénéfice de l'investisseur A est de 20 000 USDT.

Il y a quelques variables à noter ici :

1. L'investisseur A peut ajuster le montant qu'il emprunte (son effet de levier) en fonction de son appétence pour le risque.

2. L'investisseur A peut tout aussi bien acheter/prendre une position long que vendre/prendre une position short.

3. Une fois que l'investisseur A est en bénéfice, il peut choisir de conserver sa position, d'ajouter des fonds, de la clôturer ou d'en vendre une partie.

4. Si le prix de Bitcoin diminue après que l'investisseur A a ouvert sa position, il se peut que l'investisseur A doive ajouter des fonds à son compte pour éviter la liquidation.

Pour résumer, le trading de Futures est une plateforme d'échange qui prête de l'argent aux investisseurs afin d'amplifier leurs gains au risque d'amplifier leurs pertes. L'effet de levier est la principale caractéristique du trading de Futures, car il permet aux investisseurs d'augmenter leurs gains sans avoir à investir 100% de la valeur de la position en fonds propres.

Avantages et inconvénients du trading de Futures

L'effet de levier étant la principale caractéristique du trading de Futures, ses avantages et ses inconvénients sont évidents. En termes simples, les investisseurs ont la possibilité de réaliser des gains considérables en une journée, mais ils risquent également de tout perdre d'un seul coup.

Avantages :

- Des gains considérables avec de faibles investissements

Avec le trading de Futures , les investisseurs peuvent utiliser un effet de levier pour transformer de petites quantités de capital en profits importants. Actuellement, l'effet de levier maximal offert par les principales plateformes d'échange est de 125X, ce qui signifie que les investisseurs peuvent potentiellement multiplier leurs gains par 125 fois leur capital. Bien que le trading de Futures améliore l'utilisation des actifs, il est important de noter qu'un effet de levier élevé n'est pas adapté aux nouveaux traders, car il augmente le risque de liquidation.

- Des bénéfices rapides

Comparé au trading Spot , le trading de Futures permet aux investisseurs de réaliser des bénéfices beaucoup plus rapidement. À raison d'une moyenne de 10% par augmentation, il faudrait 7 augmentations pour doubler un trade Spot d'un montant de 10 000 $ en capital. En revanche, un trade avec un effet de levier de 10X doublera le capital en une seule augmentation du même montant (profit = 10 000 $ × 10 × 10% = 10 000 $).

- Option de shorter

Le marché crypto est connu pour avoir de courtes périodes de marché haussier et de longues périodes de marché baissier, ce qui signifie que le moment de l'entrée sur le marché est crucial pour les investisseurs. S'il est facile de réaliser des bénéfices en achetant simplement dans les marchés haussiers, il devient difficile de réaliser des bénéfices par le biais du trading Spot dans les marchés baissiers. Le trading de Futures propose aux investisseurs une autre option : la vente short, qui leur permet de profiter des tendances baissières du marché.

- Couverture contre le risque de baisse

La couverture est une stratégie de trading avancée utilisée par les investisseurs et les mineurs expérimentés. Alors que les avoirs Spot des investisseurs perdent de la valeur pendant les marchés baissiers, ils peuvent se protéger contre ce risque en ouvrant des positions short, dont la valeur augmentera à mesure que le prix de l'actif sous-jacent diminuera.

Inconvénients :

- Risque de liquidation

Il n'existe pas de moyen infaillible de réaliser d'énormes profits en peu de temps. Si le trading de Futures permet d'amplifier les gains, il comporte également un risque élevé de pertes. L'un des risques les plus importants est la liquidation, qui survient lorsqu'un investisseur ne dispose pas des fonds suffisants pour maintenir une position lorsque le prix évolue en sa défaveur. En d'autres termes, lorsque le mouvement négatif du prix multiplié par l'effet de levier dépasse 100%, la totalité de l'investissement est perdue.

Supposons que l'investisseur A ouvre une position BTC long avec un effet de levier de 50X. Si le prix de BTC baisse de 2% (50 × 2% = 100%), le capital de l'investisseur A sera entièrement perdu. Même si le prix remonte 5 minutes plus tard, le mal est déjà fait. Le même principe s'applique aux positions short. Si l'investisseur A ouvre une position BTC short avec un effet de levier de 20X, sa position sera liquidée si le prix augmente de 5%.

La liquidation est le risque le plus important dans le trading de Futures. De nombreux investisseurs débutant dans le trading de Futures ont une compréhension limitée de l'effet de levier et ne réalisent pas que les pertes potentielles peuvent être aussi importantes que les gains potentiels. Pour plus d'informations sur les manières d'éviter la liquidation, de contrôler les risques et d'assurer la sécurité de votre capital, reportez-vous à la section Comment éviter la liquidation.

- Inversion rapide

Les inversions rapides étaient une tendance courante dans les premières années du trading de Futures. Elles se produisent lorsque les chandeliers sur le graphique des prix se déplacent soudainement vers le bas puis vers le haut (ou l'inverse), signalant une grande fluctuation suivie d'une stabilisation rapide. Ces événements n'ont aucun effet sur les traders Spot, mais présentent des risques importants pour les traders de Futures. Étant donné que l'effet de levier amplifie tous les mouvements de prix, si l'investisseur A ouvre une position long avec un effet de levier de 100X et que le prix baisse de 1%, sa position sera immédiatement liquidée. Même si le prix est ensuite multiplié par 1000, il n'en tirera aucun profit. C'est pourquoi les positions sont liquidées même lorsque le prix actuel est le même que le prix d'entrée. Lorsque le prix fluctue en défaveur de la position, il existe un risque de liquidation immédiate.

Glossaire du trading de Futures

Fonds d'assurance : le pool de fonds utilisé pour absorber les insuffisances de collatéral et réduire la possibilité d'un désendettement automatique (ADL) sur la plateforme. Fonds d'assurance = valeur des positions ÷ effet de levier.

Marge de maintien : la marge minimale requise pour continuer à détenir une position. La marge de maintien sera augmentée ou diminuée en fonction de la limite de risque du trader.

Taux de marge de maintien : le montant de la marge correspondant au niveau de taille de la position. Lorsque le taux de marge d'une position tombe en dessous du taux de marge de maintien, une liquidation partielle ou totale est déclenchée.

Ratio de marge : sert à évaluer le risque de la position actuelle de l'utilisateur. Lorsqu'il atteint 100%, une liquidation totale ou partielle est déclenchée. Ratio de marge = marge de maintien de la position actuelle ÷ (fonds propres du compte - montant gelé pour les ordres en mode marge isolée - PL non réalisé de la position en mode marge isolée - marge isolée de la position).

Marge isolée : un certain montant de marge est alloué à chaque position. Si la marge d'une position tombe en dessous de la marge de maintien, une liquidation est déclenchée. Ce mode permet d'ajouter ou de retirer de la marge à une position.

Marge croisée : tous les soldes disponibles sur le compte peuvent être utilisés comme marge pour éviter la liquidation d'une position.

Mode marge croisée : mode de marge qui utilise le solde disponible du compte d'un trader comme marge pour les positions ouvertes.

Mode marge isolée : mode de marge qui isole la marge placée dans une position ouverte du solde du compte du trader.

Prix de référence : indice global des prix Spot, majoré d'un taux de base de financement décroissant.

Écart entre prix de référence et prix de liquidation (spread) : la différence entre le prix de liquidation estimé de l'ordre et le prix de référence actuel. Il permet aux traders de vérifier l'écart de prix et d'évaluer le risque de liquidation immédiate avant de confirmer la création d'un ordre.

Marge de position : marge initiale + frais de transaction nécessaires pour clôturer la position.

Marge initiale : la marge requise pour ouvrir une position dans le cadre du trading sur marge.

Liquidation : il s'agit du moment où la marge d'une position tombe en dessous des exigences de marge de maintien, ce qui entraîne la perte totale du collatéral de marge. Elle est déclenchée lorsque le prix de référence atteint le prix de liquidation de la position.

Clôture au marché : clôture déclenchée par un ordre Trigger placé au prix du marché.

Ordre Market : ordre exécuté immédiatement au meilleur prix du marché disponible dans le carnet d'ordres.

Placement d'ordres au prix du marché : le système sélectionne le prix le plus susceptible d'être atteint pour placer un ordre. Si l'ordre n'est pas exécuté ou n'est pas entièrement exécuté, le système continue à placer des ordres au dernier prix qui a le plus de chances d'être exécuté.

Bonus de trading : les utilisateurs peuvent utiliser les bonus de trading pour trader ou les investir dans certains produits, mais ils ne peuvent pas les retirer ou les transférer vers d'autres comptes.

Marge de l'ordre : somme de toutes les marges des ordres actifs en attente d'exécution.

PL non réalisé : les pertes et profits estimés d'une position sur la base du prix actuel du marché. Ne comprend pas les frais de transaction ou de financement.

Ordre Limit : ordre placé dans le carnet d'ordres avec une limite de prix prédéfinie par l'utilisateur. L'ordre n'est exécuté que lorsque le prix du marché atteint ou est supérieur au cours acheteur/vendeur actuel. Les ordres Limit permettent aux utilisateurs d'acheter à un prix plus bas ou de vendre à un prix plus élevé que le prix actuel du marché. Contrairement aux ordres Market, qui sont exécutés immédiatement au prix actuel du marché, les ordres Limit sont placés dans le carnet d'ordres et ne sont déclenchés que lorsque le prix est atteint.

Trailing TP/SL : instruction spéciale qui permet aux utilisateurs de placer un ordre prédéfini lorsque le marché évolue contre ou en faveur de leur trade. Lorsque le prix du marché/prix de référence atteint le prix le plus élevé/le plus bas × (1 ± écart de Trail), l'ordre est placé au meilleur prix du marché.

Voilà quelques-uns des termes relatifs aux Futures les plus courants dans le domaine du trading de contrats. Pour plus d'informations, veuillez consulter l'article suivant : Explication des termes de trading de Futures et cas d'utilisation.