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Guide du débutant
Guide ultime des Futures à marge crypto de Bitget

Guide ultime des Futures à marge crypto de Bitget

Débutant
2022-06-06 | 5m

La ressource essentielle pour commencer à trader (et gagner gros) avec des contrats Futures avec marge en crypto sur Bitget.

Futures avec marge en crypto de Bitget : concepts de base

Qu'est-ce qu'un contrat Futures avec marge en crypto ?

Un contrat Futures avec marge en crypto est une nouvelle méthode de trading de Futures lancée par Bitget. Contrairement à la méthode de trading traditionnelle qui ne s'applique qu'aux monnaies correspondantes, les contrat Futures avec marge en crypto prennent en charge plusieurs monnaies comme marge pour plusieurs paires de contrats Futures. Par exemple : en utilisant ETH comme marge, vous pouvez maintenant trader BTCUSD, ETHUSD, EOSUSD dont les gains et les pertes seront calculés en ETH. Cette fonctionnalité vous permet d'avoir plus d'options de trading, d'augmenter efficacement le taux d'utilisation des fonds, et de profiter à la fois des intérêts du trading et de la hausse des prix.

Marge

Le principe de l'effet de levier des transactions sur les contrats Futures se concentre sur le système de marge des transactions des contrats Futures. Cela signifie que vous n'avez pas besoin de payer 100 % des fonds lorsque vous effectuez des transactions sur ces contrats. Vous devez seulement investir une petite quantité de fonds en fonction d'un certain ratio déterminé par la valeur du contrat Futures comme garantie de rendement du contrat Futures pour participer. Ce fonds est appelé « Marge ».

L'effet de levier améliore considérablement l'utilisation des fonds, et les rendements élevés comportent des risques considérables. Plus l'effet de levier utilisé par le trader est élevé, plus la marge requise est faible.

Frais de fonds

Les frais de fonds forment le mécanisme d'exploitation de base des contrats Futures avec marge en crypto de Bitget. Les frais de fonds visent à assurer que le prix de transaction des contrats Futures avec marge en crypto suit de près le prix de référence sous-jacent grâce à l'échange régulier des frais de fonds entre les parties longues et courtes.

Bitget ne facture aucun frais de financement. Les frais de financement sont payés de pair à pair (entre les utilisateurs de Bitget). Pour en savoir plus sur les frais de financement des contrats Futures Coin-Ⓜ de Bitget, cliquez ici.

Contrats perpétuels Futures avec marge en crypto

Le contrat perpétuel Futures avec marge en crypto est un type de produit dérivé sans date d'expiration ou de règlement. Vous pouvez choisir la devise prise en charge par la plateforme comme marge et calculer les gains et les pertes en fonction de la devise de marge sélectionnée. Le prix au comptant est fixé au moyen de swaps de taux de financement.

Mode de marge

Les contrats perpétuels Futures avec marge en crypto peuvent utiliser la devise prise en charge par la plateforme comme marge pour les contrats Futures, et la devise de marge est utilisée pour le règlement des gains et des pertes.

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Par exemple : si vous utilisez ETH comme marge, vous pouvez trader BTCUSD, ETHUSD, EOSUSD, dont les gains et les pertes seront réglés en ETH. Le contrat perpétuel Futures avec marge en crypto permet d'éviter le processus d'échange fastidieux tout en économisant le coût de l'échange, et en même temps cela permet d'obtenir des gains à partir d'une augmentation du prix.

Comment trader des contrats perpétuels Futures avec marge en crypto sur Bitget ?

L'utilisation du trading de contrats perpétuels Futures avec marge en crypto sur Bitget est assez simple. Pour commencer :

1. Aller sur page de trading des contrats perpétuels Futures avec marge en crypto de Bitget

Connectez-vous avec votre identifiant Bitget, allez sur la page de trading des Futures Coin-Ⓜ.

2. Transférer des fonds vers votre compte Futures

Cliquez sur la fonction « Transférer » pour transférer des actifs de votre compte Spot vers votre compte Futures Coin-Ⓜ. Les transferts internes sont gratuits.

3. Ouvrir une position (commencer à trader)

Sélectionnez la paire de trading

Choisissez « Mode Marge croisée » ou « Mode Marge isolée »

Choisissez l’effet de levier

Saisissez le prix et le montant

Choisissez la direction dans laquelle vous souhaitez placer un ordre

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Remarque :

Une fois l'ordre soumis, si la transaction n'est pas exécutée immédiatement, vous pouvez consulter les détails de l'ordre dans la rubrique « Ordres ouverts ». Si la transaction est exécutée immédiatement, vous pouvez voir les détails de l'ordre dans la rubrique « Position ». Vous pouvez alors effectuer les actions « Ajuster l'effet de levier » et « Fermer la position ». Veuillez également noter que les actions telles que « Ajuster l'effet de levier » entraîneront une augmentation ou une diminution de la marge.

4. Fermer la position

Passez à l'opération de clôture

Saisissez le prix et le montant

Sélectionnez la position à fermer (achat ou vente)

Guide ultime des Futures à marge crypto de Bitget image 2

Remarque :

- Il existe deux façons de fermer une position : l'ordre à cours limité ou l'ordre Flash. Avec la fonction Ordre Flash, vous pouvez immédiatement fermer la position. Il n'est pas nécessaire de saisir le prix et le montant.

- Si l'ordre de fermeture de la position n'est pas exécuté immédiatement, il sera affiché dans la liste des « Ordres ouverts ».

- L'ordre de fermeture de position peut être révoqué.

5. Vérifier les gains et les pertes

- Lorsqu'il y a une position, vous pouvez voir les G/P dans la liste « Position ». Elle est classée selon les G/P non réalisés et les G/P réalisés.

- Une fois la position fermée, les G/P peuvent être trouvés dans la rubrique « Détails de la transaction ».

Remarque :

G/P non réalisés : montant estimé des gains et des pertes après la fermeture de la position actuelle au prix indiqué ou au dernier prix de transaction. Le rouge représente les pertes, et le vert les gains.

G/P réalisés : comprend le taux de financement facturé régulièrement et le revenu obtenu par la fermeture partielle de la position. Le rouge représente les pertes, et le vert les gains.

Pour obtenir des instructions plus détaillées sur chacune des étapes ci-dessus, veuillez vous reporter à la partie suivante de cet article.

Guide du débutant pour les contrats Futures avec marge en crypto Bitget

Voici quelques directives et techniques de gestion des risques pour éviter des pertes trop importantes lors du trading de Futures sur Bitget.

MODE MARGE : mode Marge isolée et mode Marge croisée

Les Futures Coin-Ⓜ de Bitget prennent en charge deux types de modes de marge : le mode Marge isolée et le mode Marge croisée.

1 - Directives relatives au mode Marge isolée

En choisissant le mode Marge isolée, les utilisateurs peuvent détenir des positions dans les deux sens. Les risques liés aux positions courtes et longues sont calculés séparément. La liquidation entraîne la perte de la marge de la position uniquement. Lorsque l'utilisateur ferme la position, les pertes et les gains générés par la position courte et la position longue respectivement seront immédiatement imputés à la marge de position de la position correspondante.

- Le mode Marge isolée des Futures Coin-Ⓜ de Bitget prend en charge le mode Couverture.

- Lors de la liquidation de l'utilisateur, seule la marge allouée à cette position sera perdue. Si elle n'est pas augmentée, il ne s'agira que de la marge initiale, ce qui n'affectera pas les autres actifs du compte.

  • Les Futures Coin-Ⓜ de Bitget prennent en charge la coexistence des modes Marge croisée et Marge isolée. Dans le cas d'une même paire de trading pour une même devise de marge n’accepte qu’un seul mode de marge.

Par exemple : en utilisant ETH comme marge, 20 ETH sont tous les actifs, 5 ETH sont alloués à la position longue BTCUSD, 3 ETH sont alloués à la position longue ETHUSD, les gains et les pertes des deux positions ne s'affectent pas mutuellement, ils sont calculés en fonction de la position.

La liquidation d'une position n'affectera pas celle d'une autre position. Les 12 ETH du compte qui n'est pas concerné ne seront pas affectés par la liquidation.

Remarque : des actions telles que l'ajustement de l'effet de levier entraînent une augmentation ou une diminution de la marge. Une partie de la marge libérée par la diminution de l'effet de levier ne peut être transférée que manuellement. Une partie de la marge nécessaire pour augmenter l'effet de levier peut être automatiquement ajoutée au compte.

2 - Directives relatives au mode Marge croisée

En choisissant le mode Marge croisée, les fonds disponibles sur le compte de contrats Futures sont traités comme marge disponible, et lorsque la perte de la position dépasse le solde du compte, la position sera liquidée. Le compte en mode Marge croisée est doté d'une forte capacité à supporter les pertes, ce qui est pratique pour les opérations et le calcul des positions.

- Le mode Marge croisée fait référence à l'utilisation de tous les soldes du compte pour contrer les risques et éviter la liquidation. Les gains et les pertes des positions en mode Marge croisée seront reflétés dans le compte.

- Les Futures Coin-Ⓜ de Bitget prennent en charge la couverture du mode Marge croisée. Cela signifie que les gains non réalisés de la position A peuvent être utilisés pour compenser les pertes non réalisées de la position B, et plusieurs paires de trading de contrats peuvent conjointement résister aux risques.

Par exemple : si l’ETH est utilisé comme marge, la position longue de BTCUSD gagne 10 ETH, et la position longue de ETHUSD perd 6 ETH, alors le capital du compte ETH présente un profit de 4 ETH.

Remarque : dans le cas des paires de trading qui utilisent le BTC comme marge, comme par exemple la détention de BTCUSD, cette position n'est pas conclue en couverture sur les transactions qui utilisent ETH comme marge.

TYPES DE MARGE : marge de position, marge disponible, marge de maintenance, marge de risque.

Marge de position

Une fois la position ouverte, vous pouvez consulter la marge actuelle de la position dans la rubrique « Position » de la page de trading des Futures.

Marge d'ouverture de position = (montant des positions ouvertes * prix d'ouverture de position) / prix de marque raisonnable des monnaies avec marge.





Marge disponible

La marge disponible fait référence à la marge qui peut être utilisée pour ouvrir une position. Cette marge sera partiellement libérée (augmentant le taux d'utilisation des fonds) en raison de l'état de la position de couverture (une marge plus importante est prise dans la position de couverture), et l'état réel de la transaction prévaudra.

Marge de maintenance

La marge de maintenance désigne la valeur minimale dont vous avez besoin pour maintenir vos positions ouvertes. Elle varie en fonction de la taille actuelle de vos positions.

Marge de maintenance = Taux de marge de maintenance * Valeur de la position (les positions de couverture sont calculées sur la base des positions avec des capitaux propres importants).

Marge de maintenance du mode Marge isolée = Valeur de la position actuelle * Taux de marge de maintenance du niveau actuel

= (nombre de positions ouvertes * dernier prix repère) / prix repère raisonnable des pièces avec marge * taux de marge de maintenance du niveau actuel

Marge de maintenance du mode Marge croisée (les positions les plus importantes sont prises pour la marge de position de couverture) = Max (nombre de positions longues, nombre de positions courtes) * dernier prix repère / prix repère raisonnable des monnaies avec marge * taux de marge de maintenance du niveau correspondant

Marge de risque

En raison des fortes fluctuations du marché des cryptomonnaies, et de l'impossibilité de déterminer la perte finale de la faillite, Bitget met en place un système de marge de risque pour résister au risque de liquidation.

Après le déclenchement et la fin de la liquidation, si les actifs restants sur le compte sont positifs, la marge de risque sera injectée ; si les actifs restants sur le compte sont négatifs, la marge de risque sera payée.

Remarque : le prix de l'ordre après le déclenchement de la liquidation est affecté par les fluctuations du marché, la liquidité, et le fonds de risque résultant peut ne pas être le même que le prix de déclenchement de la liquidation.



EFFET DE LEVIER ET GESTION DES RISQUES

Pour éviter toute manipulation du marché, Bitget utilise des prix repères pour réaliser une liquidation forcée. L'effet de levier et le risque seront mesurés sur la base du risque total de la position de l'utilisateur dans une devise de marge donnée. Pour plus de détails:

- Liquidation forcée du mode Marge isolée : Marge du mode Marge isolée + Gains et pertes non réalisés < Marge de maintenance (lorsque le ratio de marge atteint 100 %)

- Liquidation forcée du mode Marge croisée: capitaux propres du compte en mode Marge croisée (à l'exclusion de la marge isolée et des gains et pertes non réalisés en mode Marge isolée) < Marge de maintenance (lorsque le ratio de marge atteint 100 %)

En tant qu'utilisateur, vous pouvez, grâce à ce système de gestion des risques sur Bitget, prendre les mesures suivantes lorsqu'un risque survient. Cela vous permet de minimiser les pertes :

(1) Annuler l'ordre ;

Remarque : en mode Marge isolée, seuls les ordres d'ouverture et de fermeture de cette transaction sont annulés pour une seule position à la fois. En mode Marge croisée, tous les ordres d'ouverture et de fermeture des positions seront annulés (y compris les positions d'ouverture et de fermeture en mode Marge isolée).

(2) Supprimer l'ordre de position de couverture de toutes les paires de trading (mode Marge isolée non inclus) ;

(3) Liquider, selon le niveau de la position, réduire de 2 niveaux à chaque fois (mode Marge isolée non inclus).

Lorsque la position est liquidée, les positions restantes seront mises en ordre Flash sur le marché (mode Marge isolée non inclus).

Remarque : une fois le processus de gestion des risques activé, le moteur de contrôle des risques reprendra temporairement votre transaction et le prix de votre transaction de règlement ne sera pas reflété dans l'historique des transactions ou dans la bougie.

Une fois dans le processus de traitement des risques, les autres opérations sont interdites jusqu'à ce que le traitement soit terminé.