Bitget App
Opera de forma inteligente
Comprar criptoMercadosTradingCopyBotsEarnWeb3

¿Por qué los ETF de Bitcoin de BlackRock y Fidelity son importantes para el mercado de criptomonedas?

iconShare
2023-09-01
¿Por qué los ETF de Bitcoin de BlackRock y Fidelity son importantes para el mercado de criptomonedas?

Resumen

- Un ETF de Bitcoin es un fondo de inversión que cotiza en exchanges y refleja los movimientos del precio de Bitcoin. Ofrece a los inversores una forma cómoda de participar en las fluctuaciones del precio de Bitcoin sin poseer directamente la criptomoneda.

- La búsqueda de un ETF de Bitcoin se ha enfrentado a obstáculos regulatorios durante 10 años, pero la solicitud de BlackRock para un ETF de Bitcoin en junio de 2023 ha despertado el optimismo por un posible avance en el mercado estadounidense. Otras firmas de criptomonedas como Fidelity fueron animadas por BlackRock a solicitar o volver a solicitar un ETF de Bitcoin en spot.

- Si los ETF de Bitcoin de BlackRock y Fidelity reciben la autorización reglamentaria en EE.UU., se espera que tengan un impacto significativo en el ecosistema de las criptomonedas, ofreciendo una mayor accesibilidad, validación del mercado, eficiencia, diversificación de la cartera y crecimiento potencial del mercado. Sin embargo, preocupa su posible influencia en la dirección de Bitcoin y la concentración de poder en gigantes financieros.

¿Qué son los ETF de Bitcoin?

Los fondos cotizados, o ETF, son fondos de inversión que cotizan en exchanges, reflejando el rendimiento de un activo o grupo de activos específico. Ofrecen a los inversores la oportunidad de exponerse a los movimientos de precios de un activo sin poseerlo directamente. Los ETF han ganado una inmensa popularidad debido a su liquidez, ventajas de diversificación y facilidad de trading.

Para obtener más información sobre ETF y cripto ETF, haz clic aquí.

Un ETF de Bitcoin es un fondo de inversión que cotiza en exchanges y refleja los movimientos del precio del Bitcoin. Ofrece a los inversores una forma cómoda de participar en las fluctuaciones del precio de Bitcoin sin poseer directamente la criptomoneda. Existen tres tipos principales de ETF de Bitcoin: con respaldo físico, con respaldo sintético y criptos. Los ETF con respaldo físico poseen Bitcoin real, mientras que los ETF con respaldo sintético poseen contratos de derivados de Bitcoin, y los ETF criptos poseen acciones de empresas que participan en Bitcoin. Todos los tipos se esfuerzan por proporcionar a los inversores rendimientos que sigan de cerca el precio de Bitcoin.

¿Qué ETF de Bitcoin está disponible actualmente?

Desde que Bitcoin fue ganando adeptos a lo largo de los años, se ha perseguido incesantemente la creación de un ETF de Bitcoin. El potencial de este producto de inversión para incorporar los activos digitales a la financiación general ha sido una fuerza motriz para sus defensores. Sin embargo, el camino hacia la aprobación reglamentaria ha sido arduo y ha estado marcado por múltiples rechazos y retrasos. Los gemelos Winklevoss solicitaron el primer ETF de Bitcoin en 2013.. Sin embargo, no fue hasta 2021 cuando se produjo un avance significativo en forma de la aprobación del primer ETF de Bitcoin del mundo. Canadá tomó la delantera con la introducción del Purpose Bitcoin ETF (BTCC), proporcionando acceso público a este innovador vehículo de inversión. Mientras que varios ETF han obtenido la aprobación en todo el mundo, en Estados Unidos los avances han sido limitados, y sólo los ETF con respaldo sintético y las criptos han recibido autorización reglamentaria hasta la fecha. Desde la solicitud inicial de los gemelos Winklevoss para un ETF de Bitcoin en spot en 2013, la SEC ha rechazado sistemáticamente todos los intentos posteriores. La prolongada lucha parecía descorazonadora hasta junio de 2023, cuando BlackRock presentó una solicitud para un ETF de Bitcoin. Este acontecimiento ha despertado un halo de optimismo en el sector y ha suscitado la esperanza de que los inversores estadounidenses puedan acceder pronto a un ETF de Bitcoin en spot.

Algunos de los principales ETF de Bitcoin del mundo son:

Estados Unidos

- ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)

- ProShares Short Bitcoin ETF (BITI)

- VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF)

- Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF)

- Simplify Bitcoin Strategy PLUS Inc ETF (MAXI)

- Global X Blockchain Bitcoin Strategy ETF (BITS)

- Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ)

Australia

- Cosmos Purpose Bitcoin Access ETF (CBTC)

- 21Shares Bitcoin ETF (EBTC)

Canadá

- Purpose Bitcoin ETF (BTCC)

- Bitcoin ETF (EBIT)

- 3iQ Bitcoin ETF (BTCQ)

Alemania

- Purpose Bitcoin ETF (9F31, 9F32, 9F33)

Brasil

- QR Capital’s Bitcoin ETF (QBTC11)

¿Qué está pasando con las solicitudes de ETF de Bitcoin de BlackRock y Fidelity?

Durante la última década, la SEC ha rechazado sistemáticamente las solicitudes de ETF de Bitcoin en spot, alegando problemas de prevención del fraude, manipulación del mercado y protección del inversor.. Acontecimientos recientes, como la caída de FTX a finales de 2022, han endurecido aún más la regulación de las criptomonedas.

A pesar de todo esto, el 15 de junio de 2023, BlackRock, la mayor firma de gestión de activos del mundo, presentó una solicitud para un ETF de Bitcoin en spot. La presentación parecía prometedora, ya que BlackRock abordó las preocupaciones de la SEC en solicitudes anteriores y propuso medidas de resolución. Por ejemplo, para cumplir el requisito de la SEC de aplicar medidas de vigilancia eficaces para impedir la manipulación del mercado, BlackRock tenía previsto establecer un acuerdo de vigilancia compartida con una plataforma de trading en spot de Bitcoin de renombre con sede en Estados Unidos e incluyó a Coinbase como depositario del ETF propuesto garantizando una gestión segura de los holdings de Bitcoin. El impresionante historial casi perfecto de BlackRock se suma al optimismo reinante. Con 575 expedientes aprobados por la SEC y un solo rechazo, el índice de éxito de la gestora es notable. Tanto Paul Grewal, director jurídico de Coinbase, como Eric Balchunas, analista sénior de ETF en Bloomberg Intelligence, destacan este importante logro, subrayando la experiencia y credibilidad de BlackRock a la hora de navegar por el panorama normativo.

El movimiento de BlackRock animó a ocho firmas financieras como Fidelity, Invesco, VanEck, Cathie Wood's Ark Investment Management y WisdomTree, entre otras, a seguir su ejemplo. Estas empresas reconocieron la importancia de abordar las preocupaciones de la SEC, al igual que BlackRock, en sus propias solicitudes y, por tanto, volvieron a presentarlas en consecuencia. La mayoría citó también a Coinbase como proveedor de servicios de custodia para sus ETF.

Desgraciadamente, el 30 de junio, la SEC declaró que las declaraciones de BlackRock, Fidelity y otros actores carecían de claridad y exhaustividad lo que indica nuevos retos en la búsqueda de un ETF de Bitcoin en spot.

Impertérrito, BlackRock volvió a presentar sus archivos unos días más tarde. No ha habido más noticias sobre la nueva presentación de solicitudes por parte de otras criptomonedas. No obstante, la petición de la SEC se consideró una señal positiva de progreso. Aunque es posible que los intercambios y las discusiones se prolonguen, el hecho de que las solicitudes no hayan sido rechazadas de plano, como ocurrió en el pasado, permite albergar esperanzas de una posible aprobación en el futuro.

Para obtener actualizaciones diarias sobre Bitcoin ETF, puedes leer Bitget Bites aquí.

La importancia de los ETF de bitcoin de BlackRock y Fidelity para el mercado de criptomonedas

Se espera que los ETF de Bitcoin de BlackRock y Fidelity, si reciben la autorización reglamentaria en EE.UU., desempeñen un papel importante en el ecosistema de las criptomonedas. En tal caso, pueden surgir varias ventajas y oportunidades:

- Mayor accesibilidad: Los ETF de Bitcoin en spot ofrecerían a los inversores tradicionales una vía directa y regulada para exponerse a los movimientos del precio de Bitcoin. Esta accesibilidad podría atraer a un abanico más amplio de inversores, incluidos los institucionales, que hasta ahora dudaban en entrar directamente en el mercado de las criptomonedas.

- Validación del mercado: La aprobación reglamentaria de los ETF de Bitcoin en spot por parte de gigantes financieros de confianza como BlackRock y Fidelity supondría una importante validación para el sector de las criptomonedas. Daría credibilidad y legitimidad a Bitcoin como clase de activo de inversión, atrayendo potencialmente una mayor aceptación y adopción por parte del gran público.

- Eficiencia del mercado: La introducción de ETF de Bitcoin en spot podría mejorar la eficiencia del mercado al permitir a los inversores operar con Bitcoin a través de un entorno bursátil conocido y regulado. Esta mayor liquidez y facilidad de trading podrían contribuir a una formación de precios más fluida y a un mejor funcionamiento general del mercado.

- Diversificación de la cartera: Los ETF de Bitcoin en spot podrían ofrecer a los inversores la oportunidad de diversificar sus carteras incluyendo exposición a Bitcoin junto a las clases de activos tradicionales. Este potencial de diversificación puede contribuir a reducir el riesgo y mejorar el rendimiento global de la cartera.

- Crecimiento del mercado: La introducción de ETF de Bitcoin en spot de BlackRock y Fidelity podría estimular un mayor crecimiento del mercado global de criptomonedas. Podría atraer más capital, estimular la innovación e impulsar una mayor aceptación de los activos digitales en el sector financiero. Además, se prevé que la posible aprobación de los ETF por la SEC tenga un profundo impacto alcista en el mercado. El mero hecho de que BlackRock solicitara un ETF de Bitcoin ya provocó que BTC alcanzara un máximo de 13 meses, superando el umbral de los 30.000 dólares. Este logro deja entrever la enorme ola de sentimiento positivo que puede prevalecer si la solicitud se concede con éxito, y viceversa.

Sin embargo, un examen más detallado de la presentación de BlackRock Bitcoin ETF suscita preocupación. A disposición dentro de la presentación da a BlackRock el poder de determinar la red adecuada en nombre de los inversores del ETF en caso de una bifurcación dura, influyendo potencialmente en la dirección de Bitcoin y las asignaciones institucionales debido a la gran escala e influencia de la empresa. El dominio de gigantes financieros como BlackRock y Fidelity en el mercado de ETF de Bitcoin en spot también podría dar lugar a la concentración de poder e influencia. Depender en gran medida de estas instituciones para exponerse al Bitcoin puede limitar los ideales de descentralización y democratización asociados a las criptomonedas.

Si bien es innegable que los ETF de Bitcoin en spot ofrecen a la gente una mayor exposición y accesibilidad a una nueva forma de finanzas digitales con la que muchos pueden no estar familiarizados, centrarse simplemente en la exposición al precio sin propiedad real pasa por alto el potencial de BTC como sistema financiero transformador. De hecho, acogemos con satisfacción una mayor adopción de Bitcoin, pero también es importante mantener la cautela y no dejarse llevar únicamente por el hype publicitario de gigantes financieros establecidos y muy influyentes que participan en un mercado descentralizado.

Descargo de responsabilidad: Las opiniones expresadas en este artículo tienen únicamente fines informativos. Este artículo no constituye un respaldo a ninguno de los productos y servicios analizados ni un ase soramiento de inversión, financiero o de trading. Se debe consultar a profesionales cualificados antes de tomar decisiones financieras.

Recomendado